Leva finanziaria: Trading, formula, esempi e rischi

La leva finanziaria è un parametro che indica la quantità di debito che una società utilizza per finanziare le proprie attività. Nel trading, la leva finanziaria è un meccanismo che consente ai trader di investire più denaro di quanto ne abbiano effettivamente a disposizione. In pratica, il Broker presta al trader una somma di denaro che può essere utilizzata per aprire posizioni a mercato.

In questa guida vedremo come viene usata la leva negli investimenti, quali sono i rischi ad essa associati e come invece sfruttare questo “moltiplicatore” nella vostra operatività.

SUGGERIMENTO: Per coloro che sono alle prime armi e vogliono utilizzare la leva finanziaria nel trading online, è possibile copiare ciò che fanno i trader più esperti, replicandone le operazioni e i rendimenti grazie al sistema brevettato da eToro: il Copy Trading.

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Cos’è la leva finanziaria

L’impiego di fondi presi in prestito (indebitamento) per finanziare l’acquisto di beni è comunemente conosciuto come leva finanziaria. L’idea alla base dell’utilizzo della leva finanziaria è quella di generare un guadagno o un rendimento più alto rispetto al costo dell’indebitamento.

Tuttavia, i fornitori dei finanziamenti fissano dei limiti al rischio che sono disposti ad assumersi e stabiliscono dei limiti al livello di leva finanziaria che consentiranno.

Nel caso di prestiti garantiti da beni, il fornitore di finanziamenti utilizza i beni stessi come garanzia fino a quando il mutuatario non rimborsa il prestito. Nel caso di prestiti basati sui flussi di cassa, la valutazione generale della solidità creditizia dell’azienda viene utilizzata per garantire il prestito.

Nel trading la leva finanziaria necessita di un margine, ovvero di un capitale che permette di mantenere attiva la posizione a mercato e garantisca il “pagamento” del debito.

Leva finanziaria trading

La leva finanziaria è un concetto ampiamente utilizzato nel trading e negli investimenti, in particolare quando si tratta di strumenti come i contratti per differenza (CFD). Sono derivati finanziari che consentono di negoziare su un’ampia gamma di mercati, inclusi azioni, indici, materie prime e valute, senza possedere fisicamente l’asset sottostante.

La leva finanziaria nei CFD consente ai trader di negoziare con un maggiore valore rispetto al capitale realmente a disposizione.

Ad esempio, se si ha un capitale di 1000 euro e si utilizza una leva finanziaria di 10:1, si potrà negoziare con un valore di 10.000 euro. Ciò significa che anche una piccola variazione nel prezzo dell’attività sottostante può portare a un profitto o a una perdita significativi, poiché il profitto o la perdita sono calcolati sul valore totale dell’attività e quindi in questo caso moltiplicati per 10.

Va tenuto presente che la leva finanziaria può amplificare le perdite così come i profitti. Pertanto, i trader devono essere consapevoli dei rischi di trading associati all’utilizzo della leva e delle conseguenze che possono derivarne in caso di movimenti sfavorevoli del mercato.

Inoltre, i trader di CFD devono essere consapevoli dei costi associati all’utilizzo della leva finanziaria, come ad esempio i costi di finanziamento overnight e i costi di spread.

In Europa la leva finanziaria è limitata a 30:1 dal regolamento ESMA del 1° agosto 2018 e i migliori Broker per testare l’utilizzo della leva sono eToro e AvaTrade.

Come usare la leva finanziaria

La Leva finanziaria è una strategia di investimento che consente di negoziare con una quantità di denaro superiore a quella a disposizione, grazie alla somma “prestata” dal Broker. Per fare trading con la Leva finanziaria è possibile rivolgersi a un Broker CFD, che consente di investire su Azioni, Indici, Criptovalute, Forex e altri asset.

I CFD sono dei Contratti per Differenza che permettono di investire sia al rialzo che al ribasso su un’ampia gamma di attività finanziarie. Questi strumenti finanziari hanno la grande convenienza di non comportare commissioni per il trader, e di consentire la vendita allo scoperto.

Per utilizzare la Leva finanziaria nel trading, è necessario seguire alcuni passaggi.

• Innanzitutto, è importante registrarsi presso un Broker CFD,
• scegliere l’asset che si desidera negoziare sul conto Demo o reale,
• decidere se comprare o vendere e impostare l’importo dell’investimento.
• In seguito, si può selezionare la leva finanziaria desiderata, che varia da 1x a 30x, e fissare uno stop loss per determinare il massimo rischio.

In base alla leva finanziaria scelta e allo stop loss, sarà necessario possedere un margine operativo sufficiente, ovvero un saldo sul conto che permetta di mantenere aperta l’operazione.

Imparare ad usare la leva finanziaria

Fortunatamente, ci sono diversi Broker affidabili che offrono una piattaforma user-friendly e strumenti di trading avanzati per aiutarvi ad utilizzare la leva finanziaria in modo efficace. Uno di questi Broker è eToro.

eToro è una piattaforma di trading che ha superato i 25 milioni di iscritti e consente di copiare gli investimenti di altri trader, scelti da voi fra i migliori della community. Questo vi consente di utilizzare la leva finanziaria in modo sicuro e senza dover essere un esperto di trading.

Il Copy Trading è molto semplice. Basta scegliere i trader che desiderate copiare e la quantità di denaro che desiderate investire, eToro si occuperà del resto, copiando automaticamente le operazioni del trader scelto e replicandone i rendimenti sul vostro conto.

Il vantaggio di questo sistema brevettato è che vi consente di imparare dai trader più esperti la gestione delle posizioni, del rischio e della leva finanziaria. Inoltre, eToro offre una vasta gamma di strumenti di analisi per aiutarvi a prendere decisioni di trading informate.

Per iniziare con il Copy Trading su eToro, dovete solo aprire un account e depositare dei fondi. Una volta fatto ciò, potete esplorare la sezione “Persone” della piattaforma per trovare i trader più performanti da seguire. A quel punto potete copiare le loro operazioni con un solo click.

Dove usare la leva finanziaria

La scelta del Broker con cui fare trading a leva rappresenta un passaggio cruciale per i vostri investimenti. E’ importante affidarsi solo ad intermediari sicuri ed affidabili, come quelli che vi suggeriamo nella nostra guida.

Tutti i Broker regolamentati che operano all’interno dell’Unione Europea sono obbligati a rispettare i limiti imposti dall’Autorità Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA).

Ecco i limiti alla Leva finanziaria stabiliti dall’ESMA:

• 30:1 per le principali coppie di valute (come EUR/USD)
• 20:1 per le coppie di valute secondarie (come EUR/NZD), l’oro e gli indici principali
• 10:1 per le materie prime diverse dall’oro e gli indici azionari minori
• 5:1 per i CFD sulle azioni e gli ETF
• 2:1 per le criptovalute

Leva finanziaria pdf

Per comprendere il concetto di leva occorre studiare ed è necessario un Corso di trading strutturato , che spiega le basi del trading, dell’analisi tecnica e l’uso corretto della leva.

AvaTrade, uno dei Broker online più innovativi e ricchi di materiale formativo propone un Corso di trading totalmente gratuito, che vi consigliamo di scaricare.

Il corso inizia con una panoramica sulle basi del trading, che include la comprensione dei mercati finanziari e dei principali strumenti di trading. Successivamente, gli utenti apprenderanno come funziona la leva finanziaria, esaminando i suoi aspetti positivi e negativi e come essa può essere utilizzata per aumentare i rendimenti.

Inoltre, il corso affronta il tema della gestione del rischio, spiegando come la leva finanziaria possa essere utilizzata per ridurre il rischio nel trading. Vedrete come impostare stop loss e come definire livelli di target per massimizzare i profitti e minimizzare le perdite.

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Leva finanziaria formula

Per calcolare la leva finanziaria si usa una formula che mette in relazione la variazione percentuale dell’utile netto (o utile ante imposte EBT) con la variazione percentuale dell’EBIT. Questa misura indica quanto l’utile netto è sensibile alle variazioni dell’EBIT, in seguito a variazioni nel pagamento degli interessi o del debito.

La formula da utilizzare è

DFL (Degree of Financial leverage) = Variazione percentuale dell’utile netto / Variazione percentuale dell’EBIT,

oppure

DFL = variazione percentuale EBT / variazione percentuale EBIT.

Quando l’aliquota è costante e non viene utilizzato il capitale di prestito, la leva finanziaria è pari a 1.

Se l’EBT aumenta più dell’EBIT, l’effetto della leva finanziaria è positivo (>0), mentre se l’EBT aumenta meno dell’EBIT, l’effetto è negativo (<0). È importante considerare anche altri effetti, come il reddito da interessi o il rifinanziamento a tassi d’interesse modificati, che possono influire sull’effetto della leva finanziaria.

Nel trading il calcolo della leva finanziaria verrà eseguito automaticamente dalla piattaforma che state utilizzando.

Leva finanziaria formula ROE

La leva finanziaria è un parametro finanziario che esprime il grado di utilizzo del debito per finanziare le attività di un’azienda. La formula del ROE (Return on Equity) tiene conto del livello di indebitamento dell’azienda, poiché l’utilizzo del debito può amplificare il rendimento per gli azionisti. La formula del ROE è la seguente:

ROE = (Profitto netto / Patrimonio netto) x 100

La leva finanziaria può aumentare il ROE se l’azienda è in grado di generare un ritorno sugli investimenti maggiori del costo del debito. Tuttavia, un alto livello di indebitamento può aumentare anche il rischio finanziario e il costo del capitale, riducendo così il ROE.

Pertanto, è importante trovare un equilibrio tra l’utilizzo del debito e la capacità dell’azienda di generare profitti. Inoltre, la leva finanziaria può influire sulla valutazione dell’azienda da parte degli investitori, poiché un alto livello di indebitamento può essere considerato un segnale di rischio.

Leva finanziaria esempio

Ecco un esempio di leva finanziaria nel trading online:

Supponiamo che un trader decida di acquistare 100 azioni di una società a un prezzo di 50 euro per azione, con un investimento totale di 5.000 euro. Se il prezzo dell’azione aumenta a 55 euro, il trader potrebbe vendere le sue azioni e ottenere un profitto di 500 euro (100 azioni x (55 euro – 50 euro)). Questo rappresenta un guadagno del 10% sull’investimento iniziale.

Tuttavia, se il trader utilizza una leva finanziaria di 2:1, il suo broker gli consente di assumere una posizione equivalente a 10.000 euro (5.000 euro x 2). Il trader potrebbe quindi acquistare 200 azioni della stessa società. Se il prezzo dell’azione aumenta a 55 euro, il trader potrebbe vendere le sue azioni e ottenere un profitto di 1.000 euro (200 azioni x (55 euro – 50 euro)). Questo rappresenta un guadagno del 20% sull’investimento iniziale.

Tuttavia, se il prezzo dell’azione scende a 45 euro, il trader subirebbe una perdita di 1.000 euro (200 azioni x (45 euro – 50 euro)), il che rappresenta una perdita del 20% sull’investimento iniziale. È importante notare che il trader ha perso il doppio del denaro rispetto a un investimento senza leva.

Per questo motivo, la leva finanziaria deve essere utilizzata con cautela e solo da trader che hanno una conoscenza approfondita del mercato e dei rischi associati al trading.

Leva finanziaria rischi

L’utilizzo della leva finanziaria nel trading comporta diversi rischi, che è importante conoscere prima di decidere di utilizzarla. Ecco alcuni dei principali rischi associati alla leva:

1. Maggiore esposizione al rischio: La leva amplifica l’entità delle perdite (così come dei profitti), il che significa che anche una piccola variazione dei prezzi può comportare una grande perdita.

2. Chiamata a Margine: Quando si utilizza la leva, il Broker richiede un margine di garanzia per coprire le posizioni aperte. Se il valore delle posizioni aperte scende sotto il margine di garanzia, il Broker farà una “margin call” per coprire le perdite. Se il trader non riesce a fornire il margine richiesto, il Broker può chiudere le posizioni in perdita.

3. Overtrading: La leva può spingere i trader ad aprire posizioni eccessivamente rischiose, spinti dalla speranza di ottenere grandi guadagni. Questo può portare a una maggiore esposizione al rischio e a un’eccessiva operatività.

4. Volatilità del mercato: I mercati finanziari sono notoriamente volatili, il che significa che i prezzi possono fluttuare rapidamente e in modo imprevedibile. Quando si utilizza la leva finanziaria, anche le fluttuazioni relativamente piccole possono comportare grandi perdite.

Conclusioni

La leva finanziaria è uno strumento molto potente che permette ai trader di investire importi molto maggiori rispetto ai propri capitali. Tuttavia, questo strumento va utilizzato con molta cautela, poiché può comportare un rischio elevato per il proprio patrimonio, in quanto si può perdere più denaro di quanto si è investito.

Per questo motivo, è fondamentale scegliere un Broker affidabile e regolamentato che rispetti i limiti imposti dalle autorità finanziarie, come l’ESMA, e che offra servizi di formazione e assistenza al trader.

E’ consigliabile utilizzare strumenti di Copy trading, come quelli offerti da eToro, che consentono di imparare come utilizzare la leva finanziaria guardando le operazioni dei trader esperti. Inoltre è preferibile seguire corsi di formazione come il Corso di trading gratuito proposto da AvaTrade.

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